【导语】2025年4月00150金融理论与实务自考真题及答案：

1、简述货币市场的特点及功能。

(1)货币市场的特点:交易期短、流动性强、安全性高、交易额大。

(2)货币市场的功能:①它是政府,企业调剂资金余缺,满足短期融货需要的市场;②它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场;③它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所;④它是市场基准利率生成的场所。

2、简述商业银行经营原则及关系。

商业银行经营原则包括安全性、流动性和盈利性，三者关系为:既矛盾又统一 ,安全性是基础，流动性是保障，盈利性是目标，需协调平衡。

①经营原则识别:商业银行的核心经营原则为安全性(保障资金安全)、流动性(及时兑付能力)、盈利性(获取利润)。

②矛盾性分析:安全性高通常要求低风险资产(如国债)，但这类资产收益低，影响盈利性。流动性高的资产(如现金)收益低，与盈利性冲突。追求高盈利需承担高风险(如长期贷款)，可能降低安全性与流动性。

③统一性分析:安全性保障银行存续(基础)，流动性确保日常运转(保障)。盈利性驱动发展(目标)，银行需通过资产负债管理、风险控制等手段平衡三者。例如:预留适度现金储备(流动性)、配置多元资产组合(平衡安全与盈利)④结论:三原则不可偏废，动态平衡是商业银行稳健经营的关键。

3、简述固定汇率制度和浮动汇率制度优缺点。

(1固定汇车制度是指两国货币比价基本固定，或把两国货币汇率的波动界限规定在一定幅度之内。固定汇率制度下，汇率在很小的范围内波动，有利于经营进出口贸易的经济主体进行成本和利润核算，使它们面临汇率波动的风险损失降到可预见的范围内，从而有利于国际贸易和投资的发展。在固定汇率制度下，一国容易受到国际游资的冲击，为使汇率波动的幅度维持在一-定范围内，政府货币当局须持有大量的国际储备。另外，固定汇率制度还不利于发挥汇率对国际收支的自动调节作用。

(2)在浮动汇率制度下，一国货币对另一国货币的汇率由外汇市场根据外汇的供求状况自行确定。浮动汇率制度有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用，可以防止国际游资的冲击，减少国际储备的需求。由于各国政府不负责维持其货币汇率浮动的幅度，汇率波动须繁，波使进出口贸易难以核算成木，风险增加。不利于国际贸易和投资的发展:另外，频繁波动的汇车还会助长国际金融市场的投机活动，谁而进一步影响世界经济的发展。

4、简述投资银行的基本职能。

投资银行的基本职能:

(1)媒介资金供需，提供直接融资服务:

(2)村构建发达的证券市场;

(3)优化资源配置:

4)促进产业集中

六、论述题(共15分)

1.一般货币市场机制政策及优缺点。

(3)短期利率调控(如联邦基金利率。

机制:通过设定政策利率走廊(.上限为常备借贷利率，下限为超额准备金利率)，引导市场利率在目标区间波动。

优点;直接锚定短期利率，稳定市场预期:操作透明，规则性强。

缺点:在利率市场化不足的经济体中效果受限:若市场流动性过剩，可能突破利率走廊。

2.直接融资和间接融资的优缺点。

直接融资的优点:

(1)引导资金合理流动,实现资金合理配置; 

(2)加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益;

(3)有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金:

(4)没有金融机构从中获利,因此成本较低.

直接融资的缺点:(1)便利度及成本受金融市场发达程度影响:

(2)风险要高于间接融资

间接融资的优点:

(1)灵活便利:

(2)分散投资,安全性高;

(3)具有规模经济

间接融资的缺点;(1)减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力;

(2)增加了资金需求者的筹资成本,减少了资金供给者的收益。